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CFTC批准美国期货交易的新规则以改善风险控制和算法的透明度

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在商品期货交易委员会(CFTC)批准新规则后,美国的自动期货交易将受到更严格的监管。监管自动交易(Reg AT)代表了一系列风险控制,透明度措施和其他保障措施,以加强美国对CFTC指定合约市场(DCM)自动交易的监管制度。

Reg AT将影响市场参与者使用算法交易系统,清算会员期货佣金商和DCM代表参与者执行订单。

它还要求一些自营交易商目前没有在CFTC注册才能注册。

具体规则包括使用自我交易预防工具,发布DCM如何匹配交易以及向市场参与者传输数据的更多详细信息。CFTC还建议市场参与者应成为注册期货协会的成员,该协会应适用会员规则来解决算法交易问题。

CFTC主席Timmothy Massad表示:“自动交易为市场参与者带来了许多好处。其中包括更高效的执行,更低的点差和更高的透明度。但其广泛使用也提出了重要的政策和监督问题和关注点。

“今天批准的提案涉及[以前的概念发布]中讨论的几个领域,并纳入了大部分公众意见[收到回应后发布]。它着重于最大限度地减少可能由订单发起,传输或执行自动化引起的中断和其他操作问题的可能性。由于算法失灵,算法测试不充分,错误和类似问题,它们可能会出现。“

Massad补充说,许多提案符合业内较大公司已采用的最佳做法,并表示CFTC希望建立有效的标准,而不会为小公司提供进入壁垒。

这些提案现在需要90天的评议期,利益相关方可以通过CFTC的网站提交答复。